Це вдалий час для інвестицій у індустрію штучного інтелекту (ШІ), що швидко розвивається. Очікується, що цього року ринок штучного інтелекту перевищить 184 мільярди доларів, а до 2030 року – понад 826 мільярдів доларів.
Серед акцій технологій штучного інтелекту, напівпровідникових компаній Broadcom (AVGO 0,18%) і Advanced Micro Devices (AMD 0,63%) Зростання індустрії штучного інтелекту призвело до надто великих продажів обох, оскільки клієнти кинулися до їхніх пропозицій.
Але якщо вам довелося вибирати між ними, чи один із них кращий за інший? Давайте порівняємо Broadcom і AMD, щоб допомогти вам вирішити, яка інвестиція в штучний інтелект є кращою в довгостроковій перспективі.
Стратегічне придбання AI Broadcom
Broadcom купається в запалі штучного інтелекту, оскільки продажі зросли на 47% за рік до 13,1 мільярда доларів у третьому фінансовому кварталі, що закінчився 4 серпня. Це вражаюче зростання, але 43% зростання сталося завдяки придбанню VMware, яке закрилося. минулого листопада.
VMware відома своїм програмним забезпеченням віртуалізації, яке дозволяє ІТ-організаціям запускати кілька операційних систем на одному сервері. Але його приватна технологія ШІ виглядає як ключовий стратегічний фактор придбання Broadcom.
Приватний штучний інтелект захищає дані фірми від доступу будь-якої системи штучного інтелекту, окрім тих, які призначені бізнесом. Це важливо, оскільки технологія штучного інтелекту вимагає величезної кількості даних, які беруться з різних джерел, у тому числі від компаній, які зберігають дані в хмарі. Broadcom вважає, що деякі компанії не хочуть, щоб їхні дані передавалися іншим компаніям через ШІ, чи то для захисту інтелектуальної власності, чи для дотримання вимог законодавства.
Приватна пропозиція ШІ Broadcom побудована на платформі VMware Cloud Foundation (VCF). VCF представляв понад 80% продуктів VMware, заброньованих у третьому кварталі. Це свідчить про високий попит клієнтів на VCF і його здатність створити приватний ШІ для бізнесу.
Broadcom також генерує продажі, пов’язані зі штучним інтелектом, за рахунок низки напівпровідникових продуктів, у тому числі для комп’ютерних мереж, систем зберігання та широкосмугового зв’язку. Підрозділ напівпровідникових рішень заробив 7,3 мільярда доларів із 13,1 мільярда доларів доходу за 3 квартал, що на 5% більше, ніж у минулому році.
Підхід AMD до ШІ
Стратегія AMD щодо захоплення частки ринку ШІ полягає в тому, щоб її напівпровідникові продукти зосередилися на прискорених обчисленнях. Ця обчислювальна архітектура обробляє інтенсивну роботу з даними окремо від інших комп’ютерних завдань, які виконуються традиційним ЦП. Це дозволяє складним програмним застосункам, таким як ШІ, працювати швидше та ефективніше.
Зосередженість AMD на прискорених обчисленнях стала ключем до її успіху в епоху ШІ. Великі технологічні клієнти, такі як батько Facebook Мета платформистікаються до його продуктів. Наприклад, Meta придбала 1,5 мільйона комп’ютерних процесорів AMD EPYC для своїх серверів хмарних обчислень, на яких розміщені системи ШІ.
Цей попит клієнтів призвів до зростання прибутку на 18% порівняно з аналогічним періодом минулого року до 6,8 мільярдів доларів США в третьому фінансовому кварталі, який закінчився 28 вересня. Крім того, компанія очікує, що продажі прискоряться в 4 кварталі, досягнувши приблизно 7,5 мільярдів доларів США, що на 22% більше, ніж у минулому році. -річний приріст.
Успіх продажів AMD призвів до міцних фінансових показників у всіх сферах. Його валовий прибуток у третьому кварталі зріс до 50% з 47% минулого року. Це допомогло чистому доходу за 3 квартал досягти 771 мільйона доларів, що на 158% більше, ніж у попередньому році. Це, у свою чергу, дозволило збільшити розбавлений прибуток на акцію (EPS) до 0,47 доларів США, що на 161% більше, ніж у минулому році.
Вибір між акціями Broadcom і AMD
І Broadcom, і AMD володіють стратегіями штучного інтелекту, які дозволяють заробити на зростаючому ринку штучного інтелекту в довгостроковій перспективі. Це ускладнює вибір лише однієї з цих статей штучного інтелекту. Отже, що виграє?
Одним із факторів на користь Broadcom є те, що він пропонує дивіденди, а AMD — ні. Форвардна дивідендна прибутковість Broadcom становить 1,3% на момент написання цієї статті.
Однак надмірна заборгованість може поставити дивіденди під загрозу. На кінець третього фінансового кварталу Broadcom заборгувала майже на 70 мільярдів доларів. Це призвело до виплати відсотків у розмірі понад 1 мільярда доларів США за 3 квартал, сприяючи його чистим збиткам у розмірі 1,9 мільярда доларів США за квартал.
Тим часом борг AMD на кінець третього фінансового кварталу становив 1,7 мільярда доларів США. З готівкою та еквівалентами в третьому кварталі 3,9 мільярда доларів чистий борг AMD фактично дорівнював нулю.
Іншим фактором є співвідношення ціни та прибутку (коефіцієнт P/E) для кожної компанії. Цей показник дає змогу оцінити відносну вартість акцій, повідомляючи вам, скільки інвестори готові платити за кожен долар прибутку.
Дані YCharts.
Коефіцієнт P/E у AMD був набагато вищим, ніж у Broadcom у 2024 році, але останнім часом знизився. На момент написання цієї статті він нижчий, ніж у Broadcom, що свідчить про те, що акції AMD зараз є кращими.
Враховуючи ці фактори, а також її успіх у сфері прискорених обчислень, наразі AMD є найкращою акцією штучного інтелекту для інвестицій у світську тенденцію штучного інтелекту.
Ренді Цукерберг, колишній директор з розвитку ринку та прес-секретар Facebook і сестра генерального директора Meta Platforms Марка Цукерберга, є членом ради директорів The Motley Fool. Роберт Іск'єрдо займає посади в Advanced Micro Devices і Meta Platforms. Motley Fool займає позиції та рекомендує Advanced Micro Devices та Meta Platforms. The Motley Fool рекомендує Broadcom. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Залишити відповідь