Промисловість фінансових послуг перебуває на заглибленні глибокої регуляторної трансформації. Змінивши політичні та економічні ландшафти, регулюючі органи по всьому світу переосмислюють свій підхід до фінансового нагляду, що спричиняє як виклики, так і можливості для фінтехів, так і традиційних установ. У США Бюро фінансового захисту споживачів (CFPB), Управління Контролера валюти (OCC) та Федеральної корпорації страхування депозитів (FDIC) розвиваються у відповідь на динаміку ринку. Тим часом міжнародні ринки стикаються з новими рамками, які могли б переосмислити конкурентну перевагу Fintech.
У той же час криптовалюта переживає фундаментальну трансформацію, переходячи від спекулятивного надбання на регульований фінансовий інструмент. Зростання цифрових валют Центрального банку (CBDCS), збільшення інституційного прийняття та посилене регуляторне контроль переробляють спосіб впису цифрових активів у більш широку фінансову екосистему. Уряди у всьому світі визнають необхідність нагляду за захистом споживачів та стабілізації фінансових систем, тоді як фінансові установи вивчають технологію блокчейн та токенізовані активи в рамках своїх довгострокових стратегій. Наступні п’ять років визначатимуть, як розгортається цей ландшафт, з делікатним балансом між сприянням інноваціям та накладеним регулюванням, яке може або прискорити, або задушити прогрес.
Оскільки фінансові установи орієнтуються на ці зміни, ось три ключові винос, про які слід пам’ятати Fintechs. Найуспішнішими гравцями будуть ті, які сприймають невизначеність, адаптуються зі спритністю та розглядають регуляторну еволюцію як можливість для інновацій, а не перешкоди.
1. Отримання невизначеності: навігація по нового регуляторного ландшафту у фінансових послугах
У США регуляторні зрушення історично були визначальною силою фінансових послуг. Наприклад, CFPB випустив понад 3,5 мільярда доларів штрафів лише у 2023 році за порушення захисту споживачів, посилюючи важливість дотримання у стратегіях зростання Fintech. Однак потенційні регуляторні відмови можуть створити більш зручне для бізнесу середовище, особливо у кредитному кредитуванні, вбудованих фінансах та цифровому банкінгу. Опитування Deloitte показало, що понад 60% Fintechs розглядають регуляторну невизначеність як їх головну проблему, підкреслюючи актуальність адаптаційних стратегій.
Багато застарілих фінансових установ стають все більш сприйнятливими до інноваційних підходів та трансформаційного потенціалу нових технологій. Ця зміна представляє основну можливість для перспективних фінтехів розробити рамки худорлявих технологій, закладаючи основу для майбутніх партнерських відносин. Однак фінтехи, які не вживають ризику раннього ризику, засліплюючи та залишені після того, як регуляторні умови, нарешті, дозволяють цим установам інвестувати в нові технології.
У глобальному масштабі регуляторні рамки розвиваються способами, які можуть або посилити, або перешкоджати зростанню фінтехів. Правила ПСД3 Європейського Союзу та регулювання споживачів Великобританії наполягають на більш сильному захисті споживачів, тоді як ринки, такі як Індія та Бразилія, посилюють вимоги щодо дотримання цифрових кредитів. Купівля зараз, оплата пізніше (BNPL) сектору – лише область швидкого розширення – тепер стикається з підвищеною контролем, з такими ринками, як Австралія, що передбачає офіційні кредитні перевірки для провайдерів, прирівнюючи їх більш тісно з традиційними кредиторами. Тим не менш, історія показала, що ясність регуляторів може сприяти інноваціям, про що свідчить рамка відкритого банкінгу Великобританії, що призвело до збільшення фінансових послуг, керованих API, керованих на 300%.
Ця зміна виходить за рамки традиційних фінансових послуг. Ринок транскордонних платежів на 156 трлн. Інноватори Fintech вступають до впорядкування транзакцій, тоді як криптовалютні рішення, такі як StableCoins, пропонують поселення в режимі реального часу та зменшені плату за транзакції. Незалежно від того, чи будуть уряди ці інновації чи подвоїти захист застарілих фінансових установ, залишається відкритим питанням, але ставки зрозумілі: як цифрова комерція, ланцюги поставок та віддалена робота прискорюють попит на ефективні глобальні операції, переможцями будуть ті, хто передбачає та адаптується до регуляторних зрушень.
2. Сприя в дії: як фінансові установи можуть процвітати на тлі регуляторних змін
Погляд на минуле виявляє, що зміни регуляторів часто виступали в якості каталізатора фінансових інновацій. Закон Додд-Франка 2010 року проклав шлях для цифрових перших банків та альтернативних кредиторів, GDPR у 2018 році переробив підхід Fintech до конфіденційності та прозорості даних, а поправка Дурбіна 2011 року призвела до нових співпраців Fintech-Bank. Зовсім недавно традиційні банки та фінтех збільшили партнерські стосунки на 30% за рік, оскільки банки шукають спритності Fintech, зберігаючи регуляторну стабільність.
Коли криптовалюта зараз переходить у більш структуровану регуляторну базу, основні фінансові установи позиціонують себе для більш глибокої інтеграції рішень на основі блокчейн. Проблема галузі полягає в тому, щоб збалансувати дотримання потреби в інноваціях – чи це означає використання рішень Regtech для впорядкування нагляду чи узгодження бізнес -моделей з розвитком правил цифрових активів та платежів. Прогнозується, що ринок Regtech до 2027 року досягне 19,5 мільярдів доларів, що сигналізує про зростаючу залежність від автоматизації відповідності AI. Крім того, 85% фінансових установ планують інвестувати в технології відповідності протягом наступних двох років, підкреслюючи важливість проактивної регуляторної діяльності.
3. Від блокпости до злітно -посадкової смуги: використання регуляторних змін для фінансових інновацій
Fintechs, які трактують регуляторні зрушення як можливість, а не обмеження, будуть ті, що досягають успіху в цю нову епоху. Наприклад, сектор BNPL може бути захищеним від майбутнього, розвиваючи гібридні кредитні моделі, що відповідають суворішим нормам. Аналогічно, Fintechs, що інвестують у стек модульних технологій, які дозволяють оновити швидкі дотримання норм, будуть краще розміщені для масштабу, оскільки правила продовжують розвиватися.
Стратегічні партнерства будуть вирішальними для навігації цих змін. Банки, фінтехи та фірми Regtech повинні співпрацювати з розробниками політики для створення правил, що заохочують інновації, захищаючи споживачів. Вже 40% традиційних фінансових установ вивчають BNPL та вбудовані партнерські стосунки, визнаючи вартість узгодження з порушниками Fintech. У міру того, як ці співпраці прискорюються, фінансові екосистеми зазнають глибокої трансформації. Нові фінтехи, які постають як лідери, вирівнюють екосистему-створюючи галузь, як ми її знаємо. Протягом наступного десятиліття платежі та фінансові послуги можуть виглядати зовсім інакше, керовані вбудованими фінансами, AI та безшовним цифровим досвідом, які ставлять клієнта на перше місце.
Промисловість фінансових послуг завжди формувалася регуляторними циклами. Незважаючи на те, що невизначеність неминуча, фірми, які зосереджуються на тому, що вони можуть контролювати, – будуючи пристосовані бізнес -моделі, використовуючи технологію для дотримання та сприяння стратегічним альянсам – стане лідерами. Тим, хто вважає дотримання не як тягар, а як водій конкурентної переваги, будуть тими, що формують наступну главу інновацій Fintech.