Ринки вже були на межі занепокоєння щодо тарифів, а тарифне оголошення президента Дональда Трампа “День визволення” надіслало їх через край. Незважаючи на те, що може виникнути певний ринковий біль, розпродаж також призвів до найвищих запасів зростання до привабливих рівнів.
Один запас зростання зараз знизився на 25%, щоб почати купувати прямо зараз Амазонка (AMZN -3,92%). Давайте розглянемо, чому інвестори повинні зачиняти акції акцій.
Лідер ринку
Amazon-це не лише провідна у світі компанія з електронної комерції, це також третя за величиною в світі платформа цифрової реклами та найбільша компанія з хмарних обчислень.
Тарифи можуть дуже зашкодити його бізнес-комерційному бізнесі в середньостроковій перспективі. У США немає величезної виробничої бази, з більшістю споживчих товарів, виготовлених у зарубіжних країнах, особливо в Китаї та інших місцях Азії. Таким чином, тарифи збираються зробити численні предмети дорожчими для споживачів. Це, в свою чергу, може призвести до зворотного споживача або навіть до спаду.
Однак, довгострокова компанія все ще добре позиціонує, щоб продовжувати їздити на задніх вітрах електронної комерції. Враховуючи розповсюдження смартфонів, мобільна комерція все ще зростає, тоді як штучний інтелект (AI) зараз дозволяє отримати більш персоналізовані та спеціальні рекомендації.
Тим часом Amazon бачить, що прибуток електронної комерції зростає ще швидше, ніж її продажі. Це випливає з використання ШІ для підвищення ефективності оперативної ефективності як в його логістиці, так і в складських мережах. AI допомагає компанії краще планувати маршрути, в той час як роботи AI на своїх складах допомагають у таких речах, як оптимізація запасів та розпізнавання пошкоджених предметів, що призводить до меншої віддачі.
Прибуток також швидше зростає завдяки бізнесу з високою маржею Amazon, з яких спонсорована реклама є найбільшим компонентом. Amazon зросла до третьої за величиною платформи цифрової реклами у світі, причому вона в минулому кварталі приносить 17,3 мільярда доларів доходу від реклами, що збільшився на 18% за рік.
Джерело зображення: Зображення Getty.
Однак найвигідніший сегмент Amazon – це його хмарний обчислювальний бізнес Amazon Web Services (AWS). У минулому році AWS становив 39,4 мільярда доларів, або 57%, від загального операційного доходу 68,6 мільярдів доларів. Це був також найшвидше зростаючий сегмент компанії, при цьому дохід збільшив на 19% як у 2024, так і в минулому кварталі.
Amazon винайшов інфраструктуру як модель сервісу, коли вона запустила AWS у 2006 році. Сьогодні вона має близько 30% частки ринку в просторі, що робить його лідером галузі напередодні цього Microsoft'S Azure на 21% і АлфавітGoogle Cloud на 12%.
Як і інші в космосі, AWS отримує користь від того, щоб допомогти клієнтам створити власні моделі та додатки AI, допомагаючи їм виконувати свої навантаження AI. Він пропонує клієнтам широкий спектр моделей AI Foundation, як від себе, так і від інших провідних компаній AI, через його основу. Звідси організації можуть адаптувати ці попередньо підготовлені моделі AI до їх потреб. Його рішення Sagemaker – це більш всебічна платформа, яку клієнти можуть використовувати для навчання та розгортання власних моделей AI AI, або більш повно налаштувати модель фундаменту.
Amazon розробила власні індивідуальні чіпси AI як для тренувань, так і для висновку, що називається Trainium та Inferentia. Він також має для загальних обчислень під назвою Graviton. Незважаючи на те, що на спеціальних мікросхемах не вистачає деяких гнучкості графічних одиниць обробки (графічних процесорів), найпоширеніших мікросхем, що використовуються для живлення AI, вони можуть як підвищити продуктивність, так і бути більш енергоефективними. Це в кінцевому підсумку допомагає компанії заощадити витрати, даючи йому приємну перевагу в хмарному обчислювальному просторі.
Тим часом Amazon вкладає великі кошти в ШІ, щоб не відставати від попиту. Цього року він планує витратити близько 100 мільярдів доларів на капітальні видатки в центрі даних AI (CAPEX), щоб збільшити його потужність. Компанія має історію витрат великих, щоб виграти велику, і це не відрізняється від AI.
Приваблива оцінка
З недавнім падінням ціни на акції Amazon зараз знаходиться в одній з найпривабливіших оцінок, яку компанія бачила в своїй історії. В даний час він торгує за передовим співвідношенням ціни до заробітку (P/E) трохи більше 28 на основі цьогорічних оцінок аналітиків та 32,5 разів на тлі.
Коефіцієнт AMZN PE (вперед) дані Ycharts.
Так, компанія могла відчути ефект від тарифів, але я б не вважав це, що впливає на довгострокові перспективи компанії. Як одна з найкращих компаній у світі, яка не боїться інвестувати у своє довгострокове майбутнє, Amazon-це покупка для довгострокових інвесторів.
Сюзанна Фрей, керівник Alphabet, є членом ради директорів Motley Fool. Джон Маккі, колишній генеральний директор компанії Whole Foods Market, дочірньої компанії Amazon, є членом ради директорів Motley Fool. Джеффрі Сейлер займає позиції в алфавіті. Motley Fool займає позиції та рекомендує Alphabet, Amazon та Microsoft. Motley Fool рекомендує наступні варіанти: Довгий січень 2026 $ 395 дзвінків на Microsoft та короткі дзвінки в січні 2026 $ 405 на Microsoft. Мотлі дурня має політику розкриття інформації.