Не кожна велика акція AI – це покупка після масового бігу на ринку биків.
Штучний інтелект (AI) став одним з найбільших розмов для підприємств за останні кілька років. Кількість S&P 500 Компанії, що згадують “AI” на своєму дзвінку заробітку, піднялися з менше 75 у 2022 році до 241 протягом першого кварталу, повідомляє Factset Insight.
Кілька компаній створили великий бізнес навколо попиту на штучний інтелект або інтегровані ШІ, щоб швидко розширити свої адресні ринки. Багато з цих компаній бачили, що ціни на акції зростають за останні кілька років.
Але не кожен високолітній акції AI варто купувати після масштабного підняття ціни. Аналітики на Уолл -стріт зіпсували двох найсильніших виконавців за останні кілька років. Зараз деякі аналітики бачать надзвичайні недоліки попереду.
Ось два акції AI, які могли б впасти протягом наступного року, за словами аналітиків на Уолл -стріт.
Джерело зображення: Зображення Getty.
1. Palantir Technologies (74% потенціал)
Palantir Technologies (Фунгер 2,59%) за останні кілька років був одним з найкращих акцій. З початку 2023 року ціна акцій піднялася на прицільні 2290%, і тепер вона торгується з ринковою обмеженням, що перевищує 350 мільярдів доларів, станом на це написання.
Але кілька аналітиків вважають, що акція піднялася занадто далеко, занадто швидко. Лише сім аналітиків, що охоплюють ставку акцій, це покупка або еквівалент. Сімнадцять кажуть, щоб його утримувати, а Палантір має чотири рейтинги продажу. Найнижча ціна на вулиці – RISHI Jaluria RISHI RISHI RISHI, яка має цінову ціну в розмірі 40 доларів на акції, що на 74% знизився від його поточної ціни.
Причиною низької цінової ціль не вистачає фінансових результатів. Палантір бачив, що його дохід значно зростає протягом останніх кількох років, оскільки він розширює свій адресний ринок через свою платформу штучного інтелекту або AIP. Нова платформа полегшує користувачам взаємодіяти з програмним забезпеченням Big Data та знайти корисну інформацію про бізнес та допомагати приймати рішення. Це розширило випадки використання для програмного забезпечення Palantir, тим більше, що підприємства генерують все більше даних. Як результат, комерційний дохід США в США швидко піднявся, включаючи збільшення на 71% у першому кварталі.
Більше того, Palantir виявив величезні операційні важелі. Замість того, щоб зосередитись на маркетингу та продажах, генеральний директор Алекс Карп поставив більшу частину робочої сили Палантіра на створення кращого продукту. Ідея – кращий продукт зробить продаж для себе. Як результат, скоригована експлуатаційна маржа піднялася до 44% у першому кварталі, порівняно з 36% у першому кварталі минулого року.
Дійсно, Палантір стріляє по всіх циліндрах. Але Джалурія та багато інших на Уолл -стріт вважають, що оцінка запасів піднялася занадто високо. “Ми не можемо раціоналізувати, чому Палантір є найдорожчою назвою в програмному забезпеченні. Відсутній значний чверть, що піднімає в квартиру, що піднімає найближчу траєкторію зростання, оцінка здається нестійкою”,-сказав він.
В даний час акції Palantir торгують за 228 разів заробіток наперед і 78 разів очікування доходу протягом наступних 12 місяців. Якщо говорити про це, лише кілька акцій S&P 500 торгівлі за більш ніж у 100 разів заробіток, а інші не торгують більше, ніж у 26 разів, очікування продажів. Тим часом є інші компанії, які зростають продажі навіть швидше, ніж Палантір, тому це дуже важко виправдати.
2. Курестрик (26% потенціал)
Натовп (Хрустка 1,32%) З початку 2023 року на силі своєї платформи безпеки Falcon піднімається на 352%. Незважаючи на масштабне відключення, яке закрили численні ІТ -системи у всьому світі минулого липня, компанія швидко відскочила. Акція збільшилася більш ніж удвічі з його мінімумів минулого літа, досягнувши ринкової обмеження майже 120 мільярдів доларів.
Але аналітики починають дивитись на запас Crowdstrike з все більш критичним оком. Цього місяця акція отримала три зниження від покупки, а один аналітик також ініціював покриття з утриманням. За останні три місяці рейтинги купівлі на Уолл -стріт знизилися з 41 до 31. А найнижча ціна серед них становить 350 доларів, що передбачає зниження на 26% від ціни на це написання.
Знову ж таки, оцінка, як видається, найбільша турбота про акції. Оперативно, Crowdstrike вдалося виростити свою клієнтську базу, оскільки більше підприємств намагаються консолідувати свої потреби в кібербезпеці та вирішувати використовувати широкий портфель послуг Crowdstrike. Станом на кінець першого кварталу сорок вісім відсотків його клієнтів використовують щонайменше шість його модулів. Це зростає від 40% два роки тому.
CrowdStrike використовує AI на своїй платформі з агентичними можливостями AI через свою нову платформу Шарлотти, яка допомагає вжити заходів після виявлення загрози безпеці, щоб посилити вразливість. Це, крім його можливостей машинного навчання, які допомагають йому виявити ці загрози в першу чергу. І зі зростаючою клієнтською базою він має більше даних, щоб приймати в свої алгоритми AI, що дає йому значну перевагу перед меншими конкурентами.
За останні кілька років Crowdstrike вдалося дуже сильним зростанням. Його щорічно повторюваний дохід піднявся на 20% у першому кварталі, перевищивши свої вказівки, і керівництво очікує, що ця кількість прискориться протягом усього року, оскільки більше підприємств приймає свою платформу Falcon Flex.
Тим не менш, акції зараз торгують за співвідношенням ціни до продажу в 22 рази очікування доходу протягом наступних 12 місяців. І хоча це може здатися не таким дорогим порівняно з Палантіром, це робить його третім за висотою ціною в S&P 500 за цією показником оцінки. І якщо ви віддаєте перевагу дивитися на його заробіток, це одна з жменьки акцій в індексі, що торгує вище 100 разів, в 135 разів, якщо бути точним.
Хоча це можливо, натовп або Палантір продовжують підніматися вище звідси, напевно, варто зняти гроші зі столу та знайти кращі цінності на ринку.