Індустрія Electronics Zacks-різні продукти страждає від складних макроекономічних умов через більш високі тарифи, обмеження торгівлі та відкладення проекту в автомобільних та енергетичних ринках. Очікується, що глобальні економічні потрясіння збережуть напівпровідниковий Capex під контролем, що не добре для учасників галузі в найближчому терміні. Однак гравці люблять Кла Зчеплення, Automation Rockwell Рок і Згинати Flex отримує користь від вищих витрат на інфраструктуру AI, центру обробки даних, хмарних обчислень, розширеної реальності (AR), віртуальної реальності (VR) та інтелектуальних кліматичних рішень. Постійні інвестиції в центри обробки даних, високоефективні обчислювальні та 5G кінцеві ринки є ключовими каталізаторами. Очікується, що розширення FAB (Foundry) у США, Південній Кореї, Тайвань та Китаї, а також більш високі витрати на обладнання для пам'яті сприятимуть зростанню в 2025 році і за його межами.
Опис галузі
Індустрія продуктів Zacks-різні продукти включає ряд оригінальних виробників енергетичних продуктів, приводних продуктів, систем з зеленої енергії, систем дистанційного контролю, GPS-навігації, систем домашньої автоматизації, пристроями охорони здоров’я, автоматизацією промисловості/фабрики, робототехнікою, напівпровідниковими та оптичними рішеннями та енергетичними рішеннями. Промисловість розвивається на цифрову трансформацію та зростаючий попит на кремній на різних ринках. Зростаюча вартість виробничих творів добре для постачальників обладнання, тоді як зростаючий попит на кремнію позитивний для напівпровідникових компаній. Крім Сполучених Штатів, компанії в цій галузі базуються в Японії, Німеччині, Нідерландах та Швейцарії. Ці компанії або мають виробничі операції в Китаї та Південно -Східній Азії, або приносять значні доходи з цих регіонів.
3 тенденції, що формують майбутнє галузі
Суцільні капітальні витрати приводить перспективи: Постійний перехід технологій через швидке розгортання штучного інтелекту (AI) керує складністю продуктів, що підвищує попит на рішення, надані учасниками галузі. Більш складні конструкції, прискорення циклів продуктів та високоцінні обсяги вафельних виробів зростають попит на вдосконалену упаковку. Збільшення інвестицій у розширення виробничих потужностей напівпровідниковими компаніями є ключовим каталізатором у довгостроковій перспективі. Оскільки напівпровідникові компанії є основними клієнтами виробників продуктів різних електроніки, тенденція добре підходить для учасників галузі. Крім того, зростання витрат на вдосконалені вузли – 7 нм, 5 нм та 3 нм процесів від логіки та ливарних клієнтів – сприяють учасникам галузі. Очікується, що в цьому році витрати на логіку та ливарні витрати будуть здоровими.
Сильний попит на AI, Центр обробки даних та хмарних обчислювальних рішень: Учасники галузі їдуть на сильному попиту на інфраструктуру AI, центру обробки даних та хмарних обчислювальних рішень. Носильні матеріали та системи дисплеїв, що підтримуються AR та VR, в обороні, промислові, споживчі програми та кінцеві ринки охорони здоров'я-ще одна перспектива.
Складний макроекономічний стан виступає в ролі головного вітру: Учасники галузі страждають від складних макроекономічних умов у всьому світі, з підприємствами в автомобільних, промислових та енергетичних кінцевих ринках, що демонструють небажання у виконанні багаторічних угод. Більш високі тарифи та постійна інфляція не мають добре для учасників галузі.
Zacks Industry Rank
Індустрія продуктів Zacks Electronics – промисловість продуктів розміщена в більш широкому комп'ютерному та технологічному секторі Zacks. Він має № 149 промисловості Zacks, який розміщує його в нижній частині 39% з більш ніж 250 Zacks Industries.
Ранг промисловості Zacks Group, що є середнім показником Заків усіх акцій-членів, вказує на ведмежих короткострокових перспектив. Наше дослідження показує, що топ-50% галузей, що знаходяться в Закс, перевершують нижню частину 50% на коефіцієнт більше двох до одного.
Позиція галузі в нижній частині 50% галузей, що займають Закс, є результатом негативних прогнозів прибутку для складових компаній, що займаються сукупністю. Дивлячись на сукупні перегляди доходів, виявляється, що аналітики песимістично ставляться до потенціалу зростання прибутку цієї групи. З 30 червня 2024 року оцінки прибутку для галузі в поточному році переїхали на південь на 16%.
Враховуючи ведмежих перспектив, в галузі варто купувати лише кілька акцій. Але перед тим, як представити ці акції, давайте подивимось на останні показники та оцінку на ринку на ринку на ринку.
Промисловості відставання S&P 500, широкий сектор
Промисловості Zacks Electronics – Індустрія різних продуктів знизила S&P 500 та широкий комп'ютерний сектор Zacks в минулому році.
Промисловість знизилася на 12,4% за цей період проти повернення S&P 500 Composite 11,3%, а широкій оцінці сектору – 10,6%.
Однорічна ціна
Поточна оцінка галузі
На основі 12-місячного P/E, який є загальноприйнятим кратним для оцінки компаній з електронними такольовими продуктами, ми бачимо, що в даний час галузь торгується в 20,92x порівняно з S&P 500 22,13x та вперед на 12 місяців сектору.
Протягом останніх п’яти років галузь торгувала до 24,61x і до 17,53x, медіана – 20,39x, як показують діаграми нижче.
Уперед 12-місячне співвідношення ціни до заробітку (P/E)
Акції, щоб придбати прямо зараз
Automation Rockwell: Цей Zacks №1 (сильна купівля) акції компанії на сьогодні оцінили 14,1% року. Ви можете побачити повний список сьогоднішніх акцій Zacks №1.
Rockwell Automation добре підготувалася до розширення свого портфоліо апаратних та програмних продуктів, рішень та послуг. Він також набирає тягу від інвестицій у хмару. Компанія має на меті досягти близько 250 мільйонів доларів за вигоди за рік за рік у фінансовому 2025 році.
Оцінка консенсусу Zacks для фіскального прибутку Rockwell Automation 2025 піднявся на 0,4% до 9,73 долара за акцію за останні 30 днів.
Ціна та консенсус: ROK
Згинати: Цей акція Zacks №2 (купити) отримує від зростаючого портфоліо IP, нових виграшів дизайну та стратегічних придбань. Суцільний попит у своєму центрі обробки даних, мережі та автомобільної електроніки добре Augurs.
Для фінансового 2026 року Flex передбачає стійкий попит від своїх клієнтів Центру обробки даних, оскільки він продовжує змішувати свій портфель на вищу маржу. Сильне виконання та сприятлива суміш продуктів – це підтримка розширення маржі.
Оцінка консенсусу Zacks для фіскального прибутку Flex 2026 за останні 30 днів була стабільною на рівні 2,90 долара за акцію. Акції Flex на сьогодні оцінили 30,5% року.
Ціна та консенсус: Flex
Кла: Ця компанія Zacks №2 виграє від сильного попиту в провідній логіці, пам’яті з високою пропускною здатністю та вдосконаленої упаковки, які сприяють зростанню в напівпровідниковій галузі. Очікується, що вдосконалена упаковка перевищить 850 мільйонів доларів у 2025 році.
Надійний портфоліо KLA та його лідерство в системах управління процесами дозволяють клієнтам керувати збільшенням складності дизайну. Бізнес з послуг також продовжує працювати добре. KLAC добре розташований для використання вдосконалених ШІ, а AI сприяє попиту на переробку вафель на більш високу вартість та більш складні конструкції.
Акції KLA на сьогодні збільшилися на 43,3%. Консенсус для фіскального прибутку KLAC на 2025 рік збільшився на копійку до 32,46 долара за акцію за останні 30 днів.
Ціна та консенсус: KLAC
Ця стаття спочатку опублікована на Zacks Investment Research (Zacks.com).
Zacks Investment Research