За даними, наданими S&P Global Market Intelligence Вертикальний (ВРТ 3,66%) у лютому знизився на 18,7%. Зниження обумовлено двома взаємопов'язаними факторами. По-перше, відбувся загальний розпродаж у штучному інтелекті (AI) та акціях, пов'язаних з центром обробки даних, а по-друге, звіт про прибутки в четвертому кварталі Вертейва, опублікований 12 лютого, розчарував деяких інвесторів. Ось зниження.
Розпродаж акцій, пов’язаних з центром обробки даних,
Новина про те, що китайський стартап Deepseek випустив свою модель AI, яка, на її думку, є частиною вартості американських моделей, направила ударні хвилі через ринок. Страх полягає в тому, що зростання AI Deepseek призвело б до негативного перегляду очікувань щодо витрат на обробку даних, керованих AI.
Ось чому будь -які акції, пов'язані з інвестиційною темою, взяли удар – від генераторів електроенергії до дизайнерів до постачальників електроенергетичного обладнання. Компанії з обладнання для центру обробки даних, як Vertiv, також потрапили в удар.
Однак, як відзначив виконавчий голова Вертива Дейв Коте на виклику заробітку, розпродаж “не мав сенсу, враховуючи, що новини передбачають меншу вартість обчислення, тобто більше даних, що означає більше центрів обробки даних, тобто більше Vertiv насправді було хорошим, а не негативним”.
Крім того, якщо рішення DeepSeek збільшить прийняття ШІ, воно сприятиме ефекту снігової кулі зростання широкого використання AI – чистого позитивного для компаній з обладнання для центру обробки даних.
Невтішні замовлення
Кот також вирішив друге питання, яке виявляється більш специфічним для запасів: а саме: зростання порядку у четвертому кварталі-а точніше, відсутність зростання порядку четвертого кварталу-порівняно з аналогічним періодом минулого року.
Замовлення Vertiv на 12 місяців зросла колосальними 30%, а його відставання на 30% в кінці 2024 року порівняно з кінцем 2023 року. Однак, як зазначено у випуску заробітку “,” Замовлення четвертого кварталу [are] Приблизно рівний відносно того ж кварталу минулого року, в основному впливає на терміни замовлення в EMEA “.
Під час дзвінка заробітку аналітики на Уолл -стріт нлузують на питання Європи, Близькому Сході та Африці (EMEA). Генеральний директор Джордано Альбертацці визнав, що “явно є рух праворуч від деяких трубопроводів” щодо замовлень EMEA, відкладаючи його до “регуляторного, повільного прийняття рішень, все вищезазначене одночасно”.
Джерело зображення: Зображення Getty.
Уповільнення, ймовірно, пов'язане з новими нормами енергоефективності, що діють у 2025 році у зв'язку з цілями стійкості для центрів обробки даних у ЄС.
Це означає, що якщо це більше питання про затримки порядку (і, можливо, природне відкликання від витягування вперед у 2024 році перед регуляторними реалізаціями), ніж на кінцевий попит, замовлення, ймовірно, заповнюються в якийсь момент. Тим не менш, будь-яка погана найближча новина призведе до продажу деяких інвесторів, і саме тому Вертив у лютому відмовився.
Лі Самаха не має позиції в жодній із згаданих акцій. Мотлі дурня не має жодної позиції в жодній із згаданих акцій. Мотлі дурня має політику розкриття інформації.