Ринок власного капіталу в США користувався вражаючими мітингами у 2023 та 2024 роках, що підживлювалося в основному оптимізмом навколо штучного інтелекту (AI). Однак 2025 рік виявляється іншою історією, оскільки ринки стикаються зі збільшенням економічної невизначеності, зростання геополітичної напруги та ескалаційної торгової війни між США та Китаєм.
В одному з найбільш агресивних кроків адміністрація Трампа встановила тарифи до 145% на більшість китайських імпортів і до 245% на певні китайські продукти. Китай також помстився 125% тарифами на американський імпорт, поряд з обмеженнями експорту на критичні важкі рідкісні метали Землі.
Куди зараз інвестувати 1000 доларів? Наша команда аналітиків щойно розкрила, що, на їхню думку, є 10 найкращих запасів купувати прямо зараз. Продовжити »
Ці тарифні війни порушують ланцюги поставок у галузях. Однак кілька високоякісних компаній, таких як Microsoft (NASDAQ: MSFT), Амазонка (NASDAQ: AMZN)і Оракул (NYSE: ORCL)здається, позиціонується, щоб протистояти цій бурі в довгостроковій перспективі. Ось чому.
Десятиліття тому Microsoft зосередився в основному на продажу дорогих програмних ліцензій та пакетів та генеруваних грудних продажів. Однак компанія різко змінилася в минулі роки. Бізнес-модель Microsoft перетворилася на в основному модель на основі підписки, а це означає, що вона заробляє повторювані, високі маржу та передбачувані потоки доходів. Цей перехід позиціонував його як стійкий вибір у складному ринку.
Його основні сегменти бізнесу – сегмент продуктивності та бізнес -процесів, інтелектуальний хмарний сегмент та більше сегмента персональних обчислень – допомогли створити різноманітний бізнес із постійним грошовим потоком. Основні пропозиції включають Microsoft 365, Github, LinkedIn, платформу Azure Cloud Computing, операційна система Windows, ігри та пристрої, такі як Xbox та Surface, були ключовими для забезпечення високих показників утримання клієнтів.
Що насправді відрізняє Microsoft у 2025 році, – це його агресивна стратегія штучного інтелекту (AI). Завдяки своєму стратегічному партнерству з OpenAI, Microsoft успішно інтегрує розширені можливості AI по всій його екосистемі, що сприяє збільшенню прийняття підприємств. Копілоти, що працюють на AI, також допомагають сприяти прийняттю підприємств у різних галузях.
Уолл -стріт очікує, що дохід та прибуток Microsoft щорічно зростатимуть на 11,9% та 12,3% відповідно, у довгостроковій перспективі. Отже, співвідношення ціни на прибуток (P/E) у 29,5x–низько, ніж його в середньому п'ятирічний 33 рази-здається розумним для компанії з твердим ровом та видимістю.
Враховуючи надійну бізнес -модель компанії та тверду стратегію AI, Microsoft здається розумною покупкою протягом наступного десятиліття.
Хоча електронна комерція є важливою частиною бізнесу Amazon, її екосистема набагато більше. Він охоплює платформу хмарних обчислень AWS, цифрову рекламу та кілька ініціатив, що працюють на AI. Отже, хоча зростаюча торговельна війна, побоювання спаду та тарифні невизначеності між США та Китаєм порушать ланцюги поставок для бізнесу електронної комерції Amazon, довгострокова історія зростання Amazon здебільшого неушкоджена.
Бізнес хмарних обчислень AWS, безсумнівно, є первинним двигуном прибутку Amazon. Незважаючи на те, що він становив 17% суміші доходів у 2024 році, AWS внесла понад 58% від операційного доходу компанії. У 2024 році AWS досягла щорічної ставки доходів у розмірі 115 мільярдів доларів – вражаючі показники, незважаючи на обмеження потужностей, такі як повільніші постачання чіпів, порушення від нового запуску фірмового обладнання та кремнію компанії та дефіциту деяких необхідних компонентів.
Amazon також рухається зі швидкістю на передній частині AI. Компанія інвестувала 8 мільярдів доларів в антропіку та запустила спеціальний чіп AI Trainium2 з 30% до 40% ефективними цінами, ніж традиційні графічні процесори для навантажень AI. Компанія також працює (побудована, або будується) на понад 1000 різних генеративних програм AI. Тим часом, очікується, що збільшення прийняття автоматизації та робототехніки за допомогою бізнесу збільшить продуктивність, зменшуючи витрати.
Бізнес з електронної комерції Amazon також розширив сайти доставки в один день на 60% за рік у 2024 році, щоб покрити понад 140 областей метро. Працюючи над тим, щоб запропонувати покращені швидкості доставки та зручність, більше клієнтів вважає за краще неодноразово купувати у компанії. Рекламний бізнес Amazon також відчуває свою присутність і подвоївся до 69 мільярдів доларів щорічного курсу за чотири роки.
Ціна акцій Amazon знизилася майже на 29% від його найвищого рівня на початку лютого 2025 року. Згодом вона торгується на форварді на 31,3 рази-фари нижче, ніж у п'ятирічному середньому 55,4 разів.
Поточна ціна акцій, здається, є чудовою можливістю для довгострокових інвесторів придбати частку в цій стійкій компанії.
Хоча Oracle наразі не входить до основних виборів акцій AI, ця ситуація може незабаром змінитися. Оскільки запас знизився майже на 35% від свого 52-тижневого максимуму, він зараз виглядає як привабливий вибір для довгострокових інвесторів, особливо враховуючи його критичну роль у створенні глобальної інфраструктури AI та міцного імпульсу зростання його хмарних послуг.
Залишені зобов'язання Oracle (RPO), метрика, що підкреслює майбутнє блокування доходу компанії, безперечно, є найбільш переконливою причиною купівлі акцій. RPO злетів на 62% за рік до 130 мільярдів доларів у третьому кварталі фінансового 2025 року (закінчився 28 лютого 2025 р.) – незважаючи на те, що не включаючи контракти з ініціативи ініціативи AI в 500 мільярдів доларів. Отже, коли Project Stargate матеріалізується, він різко збільшить вже високий RPO компанії.
Хмарний інфраструктурний блок Oracle також зростає з швидкістю Breakneck – 51% за рік, далеко випереджаючи декількох конкурентів Hyperscaler. Компанія стратегічно будує навчальну інфраструктуру AI, створюючи масове розгортання GPU 64 000 Nvidia's чіпси. Компанія розробила платформу даних Oracle AI, що дозволило її величезній клієнтській базі аналізувати дані, що зберігаються в існуючих базах даних Oracle, використовуючи моделі AI від декількох видатних постачальників. Ця можливість дозволяє клієнтам отримувати інформацію з даних, зберігаючи їх приватними та безпечними. Керівництво очікує, що це буде значною конкурентною перевагою, орієнтуючись на швидке розширення ринку індероматів AI.
Завдяки кількома твердими задніми вітрами, керівництво керується на 15% зростання доходів у фіскальному 2026 та 20% у 2027 році. Компанія також підвищила свій квартальний дивіденд на 25%, підкресливши свою прихильність до повернення вартості акціонерам.
Незважаючи на безліч задніх вітрів, Oracle торгує в 19,1 рази вперед заробіток, набагато нижчий, ніж середній показник п'ятирічного кратного в 32,6x. Враховуючи його надійну хмарну інфраструктуру, стратегічні ініціативи AI та широку географічну присутність, оцінка здається дешевою – відкриття можливості придбати акції зараз.
Перш ніж купувати акції в Microsoft, врахуйте це:
З Advisor Stople Fool Команда аналітика щойно визначила, що, на їхню думку, є 10 найкращих запасів Щоб інвестори купували зараз… і Microsoft не була однією з них. 10 акцій, які зробили скорочення, можуть призвести до прибутку монстрів у найближчі роки.
Подумайте, коли Netflix склав цей список 17 грудня 2004 року … якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас буде $ 532 771!* Або коли Nvidia склав цей список 15 квітня 2005 року … якщо ви інвестували 1000 доларів на момент нашої рекомендації, у вас буде $ 593 970!*
Тепер варто відзначити Радник з акційЗагальна середня віддача є 781%-перевищення ринку порівняно з 149% Для S&P 500. Не пропустіть останній список Топ -10, доступний, коли ви приєднаєтесь Радник з акцій.
Див. 10 акцій »
*Радник акцій повертається станом на 21 квітня 2025 року
Джон Маккі, колишній генеральний директор компанії Whole Foods Market, дочірньої компанії Amazon, є членом ради директорів Motley Fool. Маналі Прадхан не має позиції в жодній із згаданих акцій. Motley Fool займає позиції та рекомендує Amazon, Microsoft, Nvidia та Oracle. Motley Fool рекомендує наступні варіанти: Довгий січень 2026 $ 395 дзвінків на Microsoft та короткі дзвінки в січні 2026 $ 405 на Microsoft. Мотлі дурня має політику розкриття інформації.
3 Немає запасів, які можна придбати та провести протягом наступного десятиліття, спочатку опублікував Motley Fool
