Аналітики ветеранської промисловості критично ставилися до новин, що Фанні Мей та Фредді Мак можуть почати розглядати активи криптовалют для оцінок ризику для односімейних кредитів.
Білл Пулте, директор Федерального агентства з фінансування житла (FHFA), в середу заявив у соціальних мережах про те, що він наказав підприємствам, спонсорованим урядом (GSE), щоб підготувати пропозиції щодо включення криптовалютних холдингів в оцінки кредиторів позичальників.
Ден Іммерглук, професор Емерітус з Державного університету Джорджії, прокоментував LinkedIn, запитувавши: “Що, можливо, може піти не так?”
Immergluck продовжував: “Чому б не піти краще? Нехай кредитори порахують самооцінену цінність усіх домашніх рослин, книг, книг, художніх робіт та кухонних начинок як активи в іпотечному андеррайтингу”,-написав він, використовуючи перевернуту посмішку. “Це в основному повернення назад до кредитування” без активів “, що допомогло спричинити аварію 2007 року”.
“Без активів” Кредитування стосується попередніх програм позики з керівними принципами, які не вимагають позичальників розголошувати активи або перевірити активи. Ці програми «без-Doc» призвели до великого обсягу схвалень, які не відповідали б сьогоднішнім стандартним стандартам кредитування. Це спричинило повінь викупу та сприяло можливій житловій кризі 2007 року, що призвело до того, що Фанні та Фредді були взяті до федеральної консервації.
Крістофер Уален, голова нью-йоркської консалтингової фірми Whalen Global Advisors, заявив в електронному листі до Scotsman Tumpe, що пропозиція відповідає думці про президента Дональда Трампа, але є “справді поганою ідеєю”.
«Криптовалюти, такі як біткойн, які коливаються в ціні, насправді не є« активами »під [generally accepted accounting principles] і закони більшості держав. Це як покерні чіпси і належним чином розглядаються як ігрові інструменти “, – заявив Уален, посилаючись на публікацію 16 червня у своєму блозі інституційного аналітичного ризику. Стаблекойн, спонсорований Fiserv? Можливо “.
Колишній департамент житлового господарства та містобудування та лідер GSE відмовилися коментувати це питання. “Я намагаюся не реагувати на кожну твітну ідею, яка не має справжнього м'яса, щоб врятувати мою розумність”, – заявили вони.
Джим Парротт, нерезидент у міському інституті, поставив під сумнів, яку проблему намагається вирішити пропозицію Пульта.
“У нас немає головних проблем, наскільки я знаю тих, хто володіє біткойнами, наскільки я знаю”, – сказав Парротт в електронному листі Scotsman. “Отже, вони, здається, вирішують щось інше, щось, що навіть не пов’язане з житлом: цінність класу активів. Важко було б уявити щось поза межами мандату GSE, ніж це”.
Парротт також характеризував цю справу як питання ризику.
“Якщо все це робить GSE, це почати вважати криптовалюту як прийнятним надбанням у їхніх резервних розрахунках і належним чином стригти його, то це не здається такою великою угодою. Але це означає велику стрижку, враховуючи нестабільність активу”, – зауважив він. “В іншому випадку ми використовуємо наші комунальні послуги з фінансування житла, щоб збільшити абсолютно непов'язаний клас активів, що не має сенсу. Чи дійсно ми хочемо, щоб GSE використовували гарантію уряду, щоб зробити ставку на щось як спекулятивне?”
Асоціація іпотечних банкірів (MBA) була більш зарезервованою в оцінці, заявивши, що він вітає, що “що має бути колективною галуззю для модернізації процесу андеррайтингу іпотеки”.
“Crypto як резервний актив – це один варіант, і є багато інших вражаючих підходів до переосмислення андеррайтингу іпотечного ризику, які повинні бути включені в зусилля”, – йдеться у заяві MBA, опублікованій після оголошення Пулте. “Нове правило продуктів та діяльності FHFA повинно слугувати відправною точкою для оцінки всіх операційних, регуляторних та ринкових ризиків та наслідків, які необхідно враховувати до впровадження будь -яких змін”.
Посилаючись на звіт Національної асоціації криптовалют, в якій було встановлено, що 55 мільйонів жителів США мають певну форму криптовалюти, постачальника постачальників якості іпотечного кредиту – це ще один голос галузі, який розглядає цей порядок як спосіб потенційно розширення доступу до власності на житло для тих, хто має нетрадиційний дохід або активи.
Робі Робертсон, виконавчий віце-президент компанії Loanlogics, заявив у прес-релізі, що зміна “позичить себе на основи кредитування на основі активів, в якому кредитор доводить, що позичальник має достатньо активів, щоб покрити іпотечні зобов'язання-не зовсім дохід, а” залучити “.”
Робертсон назвав це “останнім розширенням не QM-кредитування”. Некваліфіковані іпотечні кредити, які є кредити, які не відповідають стандартам запозичень GSE або федеральними програмами позик, зросли у популярності, коли більше покупців дому США мають нетрадиційні потоки доходу та активи.