Confluent нехтує звітами про поглинання через потужне зростання хмари, що призводить до зростання акції

Акції потокової компанії Confluent Inc. зросли більше ніж на 7% під час останніх торгів після того, як компанія опублікувала надійні фінансові результати за третій квартал, які полегшили попередні очікування аналітиків.

Компанія повідомила про прибуток до вирахування певних витрат, таких як компенсація акцій, у розмірі 13 центів на акцію, перевищивши ціль Уолл-стріт у 10 центів на акцію, тоді як дохід за цей період зріс на 19% порівняно з роком раніше до 298,5 мільйонів доларів. Це також було краще, ніж очікувалося, аналітики планували продажі в 292,6 мільйона доларів.

Дохід компанії від передплати, яка становить основну частину її бізнесу, зріс на 19% до 286,3 мільйона доларів. Дохід Confluent Cloud був особливо високим, зріс на 24% порівняно з роком тому до 161 мільйона доларів.

Confluent довгий час вважався одним із улюбленців індустрії великих даних, що швидко розвивається, і в останні роки виграв від величезного попиту на генеративний штучний інтелект та агенти ШІ. Компанія є головним розробником потокової платформи Apache Kafka з відкритим вихідним кодом, яка використовується компаніями для відстеження таких даних, як продажі, замовлення, угоди та відгуки клієнтів у режимі реального часу. За допомогою Kafka компанії можуть передавати цю інформацію в інструменти аналізу даних у режимі реального часу, у момент її створення, щоб отримати свіжу інформацію про стан свого бізнесу.

Apache Kafka використовується більш ніж 80% компаній зі списку Fortune 500, і він все частіше розглядається як ключовий елемент систем ШІ завдяки тому, як він може швидко аналізувати дані. Одним із основних клієнтів є OpenAI, який використовує свою флагманську платформу Confluent Cloud, повністю керовану версію Kafka. Завдяки Confluent Cloud клієнти отримують додаткові функції, які полегшують використання, а також розширені інструменти безпеки та аналітики.

На Confluent Cloud зараз припадає більше половини доходу компанії, причому більша частина решти надходить від Confluent Platform, яка є самокерованою версією, яку можна встановити локально, у публічних чи приватних хмарах.

Співзасновник і виконавчий директор Confluent Джей Кребс (на фото) привітав високі показники компанії за квартал, сказавши, що прискорений дохід відображає значне зростання споживання та посилення зобов’язань з боку клієнтів. «Ми також спостерігаємо прискорене впровадження компонентів DSP нашої платформи, зокрема Flink», — сказав він, маючи на увазі альтернативну платформу потокового передавання даних з відкритим кодом, яка також інтегрується з Confluent Cloud. «Ця основа унікально позиціонує Confluent для забезпечення контексту реального часу, необхідного системам ШІ».

Сильні результати можуть допомогти придушити повідомлення про те, що в компанії не все гаразд. Раніше цього місяця агентство Reuters повідомило, що компанія вивчає можливість продажу, посилаючись на три анонімні джерела, обізнані з цим питанням. Згідно з цим звітом, компанія почала вивчати варіанти за три місяці до цього після звіту за другий квартал.

Незважаючи на те, що тоді компанія перевершила очікування щодо доходів і доходів, вона опублікувала невтішні прогнози після того, як оголосила, що «великий клієнт ШІ» вирішив замінити Confluent Cloud власним програмним забезпеченням. Це призвело до падіння акцій компанії більш ніж на 20%, і вона раптово стала більш доступною ціллю для придбання.

У звіті говориться, що Confluent зацікавив як технологічні компанії, так і фонди прямих інвестицій. Деякі акціонери можуть погодитися на можливість поглинання, оскільки, незважаючи на вражаюче зростання останнім часом, компанії було важко отримати прибуток. Навіть після сьогоднішніх результатів чистий збиток склав лише 66,5 мільйона доларів США порівняно з 74,1 мільйона доларів роком раніше.

Проте показники прибутковості покращуються. В останньому кварталі операційна рентабельність компанії зросла до 9,7%, порівняно з 6,3% у кварталі минулого року, і вона згенерувала 24,6 мільйона доларів скоригованого вільного грошового потоку порівняно з 9,3 мільйона доларів роком раніше.

Хольгер Мюллер з Constellation Research Inc. сказав SiliconANGLE, що, незважаючи на те, що Confluent продовжує розвиватися вражаючими темпами, керівництву компанії все ще потрібно вирішити питання. Найважливіше — витрати на зростання компанії, — сказав він, зазначивши, що її операційні витрати зростали майже такими ж темпами, як і доходи.

«Добре те, що основна частина додаткових витрат пішла на дослідження та розробки, а не на маркетинг», — сказав Мюллер. “Тож збільшення витрат є хорошим провіщенням у майбутньому, але інвестори можуть бути стурбовані тим, що компанія забезпечила покращення прибутку лише на чотири центи на акцію порівняно з минулим роком. У цьому відношенні це означає, що квартал був слабшим, ніж в останні квартали, коли прибуток на акцію зростав приблизно на шість-сім центів”.

«Наступний звіт через три місяці стане ключовим, щоб побачити, як Confluent впорається з цим», — додав аналітик.

У четвертому кварталі Confluent заявив, що очікує дохід від підписки від 295,5 до 296,5 мільйонів доларів США, що більш-менш відповідає прогнозу Street. Компанія також підвищила свій орієнтовний прибуток за весь рік до діапазону від 39 до 40 центів на акцію, що перевищує консенсус-оцінку в 36 центів на акцію. Він також прогнозував дохід за весь рік у розмірі від 1,113 до 1,114 мільярда доларів США, відстаючи від оцінки Street у 1,15 мільярда доларів.

Фото: Конфлюент