Nvidia має сильну історію перевершення очікувань.
Погляд на дані показує, що не був поганий час для покупки Nvidia (NVDA +1,68%) запас за останні кілька років.
Якщо ви купували на початку гонки озброєнь штучного інтелекту (ШІ) у 2023 році, ви перевищили 1180%. Навіть якщо ви купували на останньому піку (початок листопада), ви втратили лише приблизно 10% від своїх інвестицій, що демонструє силу акцій. Зазвичай, коли інвестори бачать, що акція коливається навколо історичних максимумів, вони трохи занепокоєні та вважають, що акція «дорога».
Однак це не те, як інвестори повинні дивитися на це. Намагання купити найкращі компанії означає, що ви, швидше за все, купуєте підприємства, які рідко торгують зі знижками. Якщо це чудовий бізнес, виявити, що акції торгуються поблизу історичних максимумів, не обов’язково погано, оскільки це свідчить про те, що бізнес працює на високому рівні, і люди це знають.
Незважаючи на те, що Nvidia близька до свого історичного максимуму, я думаю, що він може різко підскочити після 19 листопада, коли вона опублікує результати третього кварталу 2026 фінансового року (за період, що закінчується 31 жовтня). Якщо я правий, інвесторам варто розглянути питання про купівлю акцій зараз, оскільки Nvidia має багато можливостей для роботи.
Джерело зображення: Nvidia.
Nvidia стала величезним переможцем у гонці озброєнь ШІ
Мало хто отримав таку вигоду від гонки озброєнь ШІ, як Nvidia. Це зроблено так добре, тому що його графічні процесори (GPU) є найкращими у своєму класі, а інфраструктура, яка їх підтримує, також має найвищий рівень. Крім того, оскільки у 2023 році, коли почалася гонка озброєнь зі штучним інтелектом, Nvidia отримала перевагу першоджерела, багато хто з гіперскейлерів (фахівців із хмарних обчислень, які керують центрами обробки даних), які потребували графічних процесорів, створили робочі навантаження навколо екосистеми Nvidia, що змусило їх та їхніх клієнтів використовувати продукти Nvidia в осяжному майбутньому. Хоча це не заважає клієнтам переходити на альтернативу, вибір іншого постачальника комп’ютерів потребує набагато більше роботи (і, можливо, додаткових витрат).
Сьогоднішня зміна
(1.68%) $3.14
Поточна ціна
$190,00
Ключові дані
Ринкова капіталізація
4621 мільярд доларів
Денний діапазон
$180,58 – $191,01
Діапазон 52 тижні
$86,62 – $212.19
Обсяг
5,8 млн
Середній обсяг
184M
Валовий прибуток
69,85%
Дивідендна дохідність
0,00%
Гонка озброєнь штучного інтелекту ось-ось увійде в четвертий рік, але вона ще далека від завершення. Розробники штучного інтелекту оголосили про рекордні капіталовкладення в сотні мільярдів доларів протягом 2025 року та значно збільшили їх протягом 2026 року. Це підтверджує те, що Nvidia сказала інвесторам під час конференції у другому кварталі, коли генеральний директор Дженсен Хуанг зазначив, що вони очікують, що капітальні витрати глобальних центрів обробки даних досягнуть 600 мільярдів доларів у 2025 році та зростуть до 3–4 трлн доларів до 2025 року. 2030 рік.
Якщо він правий, акції Nvidia ще значно зросли. Враховуючи, що аналітики Уолл-стріт очікують, що Nvidia отримає 207 мільярдів доларів доходу протягом 2026 фінансового року (закінчується січень 2026), це означає, що Nvidia отримує приблизно третину всіх капітальних витрат на ШІ. Якщо до 2030 року ринок справді досягне 3 трильйонів доларів, Nvidia може отримати дохід у 1 трильйон доларів. Це було б вражаючим прибутком для акціонерів, але це, безперечно, оптимістичний прогноз.
Навіть якщо остаточна цифра в доларах неправильна, генеральний директор Дженсен Хуанг і його команда в Nvidia мають більше інформації про майбутній попит, ніж середній інвестор, і я думаю, що ми можемо довіряти загальному напрямку розвитку обчислень ШІ. У результаті Nvidia, схоже, готова до стрімкого зростання прибутків у третьому кварталі.
Акції Nvidia не такі дорогі, як думають деякі інвестори
Nvidia має значний досвід перевершення очікувань аналітиків, і я не передбачаю, що це зміниться в цьому кварталі. Питання в тому, наскільки Nvidia перевершить очікування? Велике падіння, спричинене продажами високоякісних мікросхем, може призвести до стрімкого зростання акцій, оскільки Nvidia не враховує дорогу ціну акцій у прибутках за 3 квартал.
Акції торгуються менш ніж у 30 разів дорожче доходів наступного року, що приблизно дорівнює ціні другої та третьої за величиною компаній у світі.
Дані YCharts.
Враховуючи, що Nvidia розвивається набагато швидше, ніж ці три, це робить її акції відносно дешевими. Це також вказує на те, що акції Nvidia можуть різко зрости після прибутків, якщо натякне, що її прибутки за 2027 фінансовий рік можуть виграти від того, наскільки масштабним є ринок ШІ.
Nvidia займає перше місце в гонці озброєнь зі штучним інтелектом і чудово справляється з навігацією на високих швидкостях. Я думаю, що ця тенденція продовжиться, що зробить Nvidia чудовою акцією, яку можна купувати зараз і зберігати протягом тривалого часу.