Нове дослідження Metacomp постачальника інфраструктури платежів підкреслює критичні прогалини у здатності інструментів, що знаходяться в ланцюзі та трансакції (KYT) для виявлення незаконної та високої ризику в мережах блокчейн.
Дослідження, проведене в Сінгапурі, оцінили понад 7000 прямих транзакцій, пов’язаних з USDT та USDC – двох найбільш широко використовуваних стабільців – через блокчейни Ethereum та Tron. У дослідженні було використано чотири провідних провайдерів KYT: Chainalysis, Elliptic, Merkle Science та Beosin, щоб визначити, наскільки ефективно були виявлені дії з високим ризиком, такі як порушення санкцій, вплив фондів Darknet та шахрайство.
Практика скринінгу
Дослідники перевірили кілька конфігурацій скринінгу, починаючи від єдиного інструменту до чотирьох налаштувань, і виявили, що покладатися лише на один-два інструменти KYT, що призвело до пропуску до 25% транзакцій з високим ризиком. Ці пропущені транзакції часто включали адреси гаманця, пов'язані з незаконними фінансами, потоками, пов'язаними з шахрайством, та санкціонованими організаціями, залишаючи значні сліпі місця для проти відмивання грошей (AML) та протидії фінансуванню тероризму (CFT).
“Для установ, що працюють в регульованому середовищі, особливо тих, хто має справу з стабільними потоками, вже не достатньо покладатися на один інструмент для скринінгу транзакцій”,-сказав Tin Pei Ling, співголова Metacomp. “Це дослідження свідчить про те, що шарування декількох інструментів KYT може значно зменшити сліпі плями та посилити цілісність екосистем платіжної ланцюга. Ми сподіваємось, що ці висновки допоможуть підвищити галузеві стандарти для моніторингу ризиків на ланцюзі та підтримають розробку більш надійного цифрового фінансового середовища”.
Дослідження визначило, що конфігурація трьох інструментів знизила швидкість “помилкової чистої” до нижньої 0,10%, зберігаючи швидкість скринінгу до двох секунд за транзакцію. Це демонструє, що посилена відповідність може бути досягнута без шкоди швидкості транзакцій, що є важливим для середовищ оплати в режимі реального часу.
Ефективність виявлення
Одним із ключових висновків досліджень Metacomp було те, що фрагментація серед рішень KYT створює системні слабкі сторони. Згідно з аналізом, п'ять основних питань сприяють цим прогалинам: непослідовне покриття ризику між інструментами, відмінностями в категоризації ризиків, відсутності стандартизованих результатів, оперативних труднощів у узгодженні результатів та збільшення часу обробки при використанні декількох постачальників.
У звіті також було виявлено відмінності в впливу ризику між двома вивченими блокчейнами. Трансакції TRON демонстрували більш високі сигнали ризику AML/CFT порівняно з Ethereum. З вибіркових транзакцій 6,95% на TRON були позначені як серйозний ризик проти лише 0,70% на Ethereum. Більше 20% транзакцій TRON оцінювали на середньому або гіршому рівні ризику.
Дослідження уточнило, що, хоча самі протоколи блокчейн не були оцінені, потоки транзакцій відрізняються між мережами, що говорить про необхідність індивідуальних стратегій відповідності. Tin Pei Ling зазначав: “Ми не порівнюємо технології блокчейн, а скоріше характер трансакційного ризику, що протікає через них. Кожен постачальник KYT бачить різні частини ландшафту ризику. Для установок, що пробігає на одну перспективу, вже не є життєздатними – узгодження множинних сигналів є критично важливим для підтримання регуляторної довіри. Наша мета – це закриття прогалин із захисту відбитливої інфраструктури.
Промислові рекомендації
USDT та USDC були в центрі уваги дослідження Metacomp через їх сильну присутність у випадках використання інституційних грошових переказів, розрахунків та торгових платежів. Зараз компанія рекомендує мінімум три одночасні перевірки KYT на транзакцію для досягнення оптимального балансу між ефективністю відповідності, операційною вартістю та швидкістю транзакцій. Два підходи з друкованого або одноружника, згідно з дослідженнями, дозволяють до чверті ризикованих транзакцій не виявитись.
Для подальшого зменшення цих ризиків Metacomp впровадив конфігурацію скринінгу з чотирьох інструментів для власних платформ табору та стабільних платформ, прагнучи забезпечити додатковий рівень безпеки та узгодження регуляторів.
Метод і обсяг
Проаналізований набір даних складав 7000 реальних, випадково вибраних транзакцій USDT та USDC, відібраних на Ethereum та TRON протягом червня 2025 року. Вибір навмисно виключав усієї діяльності, пов'язаної з метакомомами, для збереження незалежності дослідження. Використовувані чотири інструменти KYT були обрані на основі їх можливостей у аналізі даних, спеціалізації типології, інтеграції та відносній наявності ринку.
Дослідження прийняло фірмовий протокол скринінгу, стандартизує відображення категорії ризиків та узгодження конфігурацій з регуляторними очікуваннями. Аналіз охоплював початкові перевірки транзакцій, профілювання на рівні гаманця та оцінки впливу як на рівні гаманця, так і на рівні транзакцій.
Metacomp визнав, що обсяг дослідження був обмежений у часі та заохочував подальші дослідження для підтримки більш широких висновків для індустрії цифрових активів.