Ці відомості ґрунтуються на моїй недавній розмові з Аджай Шамдасані щодо регуляторних брутів подкастів Епізод № 79, де ми обговорювали, як Carf та CRS 3.0 переробляють криптовалюту та широкий ландшафт управління.
Коли Crypto переходить у регуляторний мейнстрім під CARF та CRS 3.0, установи повинні вбудувати нагляд за цифровим актом у системи управління, даних та ризиків, а не розглядати його як окремий процес.
Коли я сказав, що межа між цифровими активами та традиційними фінансами більше не існує, я мав на увазі це буквально. За допомогою CARF, криптовалютна звітна рамка ОЕСР та CRS 3.0, Crypto перемістився з країв інновацій у основу фінансового регулювання. Результатом цього є новий периметр відповідності, який об'єднує цифрові активи, банківську діяльність та транскордонну прозорість податку в єдину систему підзвітності.
Це не технічне оновлення. Це скидання управління. Фінансові установи тепер повинні керувати криптовалютою з тією ж суворістю, яку вони застосовують до Fiat Transaction, але більшість внутрішніх структур не будуються для цього рівня інтеграції. Політика, системи та навчання залишаються засміченими, створюючи сліпі плями, які регулятори більше не помітять.
Подвійний характер блокчейна
Технологія blockchain пропонує як можливість, так і експозицію. З точки зору розслідування, це одна з найкращих аудиторських трас, що коли -небудь розроблялися. Він незмінний, часовий потік та прозорий для тих, хто має правильні інструменти. Правоохоронні органи вже використовують дані blockchain для простеження незаконних коштів через кордони.
Однак та сама прозорість, яка приносить користь, які слідчі кидають виклик відділам відповідності, яким не вистачає єдиних систем для зйомки та узгодження криптовалютних операцій. Можливість відображення власності, інформації про надсилання та корисні дані про власність повинна бути вбудована в основну інфраструктуру кожної установи.
Поза межами спекуляцій
Криптовалютність залишається серйозним фактором ризику. Багато установ все ще розглядають цифрові активи як спекулятивні фонди, а не як регульовані фінансові інструменти. Та думки не виживе під CARF та CRS 3.0. Для підтримки стабільності установи потребуватимуть чіткої політики оцінки, моніторингу в режимі реального часу та рамок управління, які розглядають криптовалюту як частину загального управління капітальним та ліквідністю. Оскільки криптовалюта стає більш тісно пов'язаною з фіатною валютою, спекулятивні вигоди поступляться місцем нагляду за дотриманням, який зменшує елемент «дикого заходу», який визначав сектор протягом останнього десятиліття.
Політичні та структурні сили
Попереду регуляторна трансформація не просто технічна. Це також політично. Від Гонконгу до Вашингтона до Брюсселя, уряди відповідають потребі у єдиній звітності та прозорості. Ця конвергенція створює і складність, і можливість. Установи, що діють у юрисдикціях, повинні будуть узгодити різні вимоги щодо розкриття інформації, орієнтуючись на політичний та економічний тиск, що формують криптовалюту. Ті, хто відповідно розуміє ці відмінності та узгоджує управління, отримають стратегічну перевагу в транскордонному дотриманні.
Закриття прогалин у відповідності
На мій погляд, більшість установ продовжують відставати в п'яти ключових областях:
-
Неповні дані про захоплення власності та власника гаманця
-
Неоцінені процеси AML, KYC та податків-розвідувань у напрямку бізнесу
-
Слабке покриття транскордонної політики та відсутність стандартизованого контролю
-
Обмежена сумісність серед інструментів відповідності та відділів
-
Недостатня підготовка персоналу та розуміння на рівні правління щодо впливу цифрових накопичувачів
Кожну з цих слабких місць можна вирішити за допомогою структурованої інтеграції. Готовність відповідності в рамках CARF та CRS 3.0 вимагає об'єднаної політики, централізованого середовища даних та постійної освіти, яка вводить до тієї ж розмови до відповідності, юридичних, продуктів та технологічних команд.
Управління імператив
Наступна фаза готовності буде визначена на рівні дошки. Директори повинні розуміти, як опромінення цифрового впливу впливає на апетит ризику, кредитування та ліквідність. Crypto не може залишатися побічною темою, делегованою одному відділу. Він повинен сидіти в центрі управління загальним підприємством. Установи, які вкладають цифрові активи у свою ДНК дотримання, вирівнюючи політику, персонал, технологію та нагляд не тільки відповідатимуть регуляторним очікуванням, але й посилить стійкість та надійність на ринку швидко змінюваних.
Остаточна думка
CARF та CRS 3.0 представляють переломну точку. Фінансові інновації та відповідність більше не є конкуруючими пріоритетами. Вони паралельні мандати. Установи, які зараз діють для об'єднання рамок, інвестування в навчання та модернізації архітектури даних, стануть сильнішими. Ті, хто затримається, опиняться, пояснюючи регуляторам, чому їх системи були побудовані для світу, якого більше не існує.
🎧 Моя повна розмова з Аджай починається о 22:05:
Слухайте тут