Оцінка SMC (TSE: 6273)

SMC (TSE: 6273) привернула увагу інвесторів після того, як CLSA підвищила рейтинг акцій. Цей крок висвітлює тверду глобальну позицію компанії та очікувані задні вітри від майбутнього зростання технологічних та напівпровідникових виробничих обладнання.

Дивіться наш останній аналіз для SMC.

Нещодавнє завершення викупу SMC та оновлення від CLSA встановили більш оптимістичний тон для інвесторів, навіть коли компанія орієнтується на період більш м'якого заробітку та зменшення керівництва. Незважаючи на те, що загальний прибуток акціонерів за останній рік є скромно негативним, імпульс для тривалого повороту сектору може будуватися, коли ринок потепліться до ролі SMC у наступному технологічному циклі.

Якщо стратегічний стрижень SMC в галузі технології вам цікаво, подумайте про розширення пошуку та виявляйте повний список безкоштовно.

Оскільки оцінка SMC, що зависає близько 16-річного мінімуму та аналітиків, що обговорюють циклічність компанії, інвесторам залишається розглянути, чи це рідкісна угода, чи ринок вже враховував потенціал зростання наступного циклу.

Ціна на прибуток 21,5x: це виправдано?

В даний час SMC торгує за співвідношенням ціни до прибутку (P/E) у 21,5x, що означає, що інвестори платять більш високу премію за кожну одиницю прибутку порівняно з нормами сектору. Станом на останнє закриття ¥ 48,320, це відображає оцінку вище типових рівнів однолітків і може сигналізувати про оптимізм щодо майбутнього зростання прибутку, незважаючи на найближчі проблеми.

Коефіцієнт ціни до заробітку оцінює, скільки інвесторів готові платити сьогодні за поточний прибуток компанії. Це широко використовуваний захід для зрілих промислових фірм, таких як SMC, слугуючи швидкою перевіркою температури на ринку та очікуванням стабільності чи зростання прибутку.

Співвідношення P/E SMC стоїть значно вище середнього рівня технічної машини JP 13,2х. Порівняно із середнім рівнем однолітків 22,4 рази, його множина виявляється більше в черзі. Справедливий P/E оцінюється в 22,6x, що дозволяє припустити, що ринок може рухатися до цього рівня, якщо основи SMC розвиватимуться, як очікувалося.

Дослідіть співвідношення ярмарку SWS для SMC

Результат: ціна на прибуток 21,5x (завищений)

Однак стійкий прибуток знижується або подальші затримки відновлення технологічного попиту можуть швидко підірвати оптимізм щодо довгострокової привабливості SMC.

Дізнайтеся про ключові ризики для цієї розповіді SMC.

Ще один погляд: підхід зі знижкою грошового потоку

Використовуючи інший підхід, модель SWS DCF оцінює, що SMC наразі торгує своєю справедливою вартістю, причому наш обчислення дозволяє припустити, що акція приблизно на 23% вище рівня внутрішніх грошових потоків буде виправдано. Ця модель передбачає менше можливостей для переговорів, ніж те, що може вказувати поточні кратні заробітки. Чи повинні інвестори довіряти оптимізму ринку, чи є обережність, тим кращою грою?

Подивіться, як модель SWS DCF надходить до своєї справедливої ​​цінності.

Просто Wall ST виконує знижений грошовий потік (DCF) на кожному акції світу щодня (перевірити, наприклад, SMC). Ми показуємо весь розрахунок повністю. Ви можете відстежувати результат у своєму списку годинників або портфеля та попередити, коли це змінюється, або використовуйте наш фондовий екран, щоб виявити занижені акції на основі їх грошових потоків. Якщо ви заощадите екранізатор, ми навіть попереджаємо вас, коли нові компанії відповідають – тому ви ніколи не пропускаєте потенційної можливості.

Побудуйте власну розповідь SMC

Якщо ви бачите речі по -різному або скоріше вивчите числа самостійно, побудувати особисту перспективу швидко і прямо. Зробіть це по -своєму

Чудовою відправною точкою для ваших досліджень SMC є наш аналіз, який висвітлює 1 ключову винагороду та 2 важливі попереджувальні ознаки, які можуть вплинути на ваше інвестиційне рішення.

Шукаєте більше інвестиційних ідей?

Розумні інвестори знають найкращі можливості рідко чекати. Розгорніть свій горизонт і випереджайте, побачивши, що ще рухається ринками на простому Уолл -стріт.

Ця стаття Simply Wall St має загальний характер. Ми надаємо коментарі, засновані на історичних даних та прогнозах аналітиків, використовуючи лише неупереджену методологію, і наші статті не мають бути фінансовими порадами. Це не є рекомендацією купувати або продавати будь -які акції, і не враховує ваших цілей чи вашого фінансового становища. Ми прагнемо принести вам довгостроковий цілеспрямований аналіз, керований фундаментальними даними. Зауважте, що наш аналіз може не враховувати в останніх оголошеннях компанії про компанію або якісні матеріали. Просто Wall St має положення в жодних згаданих запасах.

Маєте відгук про цю статтю? Стурбований змістом? Зв’яжіться з нами безпосередньо. Крім того, електронною поштою редакція team@simplywallst.com