Виробник чіпів NXP напівпровідники 
NXPI Оголошено кращий, ніж очікувалося, дохід у Q2 CY2025, але продажі впали на 6,4% року в рік до 2,93 мільярда доларів. Керівництво доходу наступного кварталу був оптимістичним на рівні 3,15 мільярда доларів на середині, на 2,2% вище оцінок аналітиків. Його прибуток, що не належить до GAAP, у розмірі 2,72 долара за акцію, був на 2,3% вище оцінок консенсусу аналітиків.
Зараз настав час придбати NXPI? Дізнайтеся у нашому повному звіті про дослідження (це безкоштовно).
NXP напівпровідники (NXPI) Q2 CY2025 Основні моменти:
- Дохід: 2,93 мільярда доларів проти аналітичних оцінок на 2,90 мільярда доларів (6,4% у річному обчисленні, 0,8% побиття)
- Скоригований EPS: 2,72 дол.
- Скоригований EBITDA: 1,10 мільярда доларів проти аналітичних оцінок у розмірі 1,09 мільярда доларів (37,7% маржі, 1,1%.
- Керівництво доходів для Q3 CY2025 становить 3,15 мільярда доларів у середині, вище оцінки аналітиків – 3,08 мільярда доларів
- Скоригований керівництво EPS для Q3 CY2025 $ 3,10 в середині, вище оцінки аналітиків – 3,04 долара
- Експлуатаційний запас: 23,5%, що знизилося з 28,7% у тому ж кварталі минулого року
- Видатні дні інвентаризації: 158, в порівнянні з 168 у попередньому кварталі
- Ринкова капіталізація: 57,67 мільярда доларів
Візьміть запас
Результати другого кварталу NXP Semiconductors отримали негативну ринкову реакцію, незважаючи на те, що скромно перевищує очікування на Уолл-стріт на дохід та прибуток, що не є GAAP. Менеджмент приписує рік, щорічно знижується на постійне перетравлення на інвентаризацію в автомобільному секторі, особливо серед клієнтів Western Tier 1. Генеральний директор Курт Сіверс пояснив, що “опіка інвентаризації на рівні 1 відходить”, що відзначає перелом, коли компанія наближається до нормалізованого попиту в ключових сегментах. Команда також викликала широкі сигнали відновлення на ринках промислового та IoT, які почали здійснюватися наприкінці кварталу.
Забігаючи наперед, менеджмент оптимістично ставиться до виникаючого циклічного підйому на своїх основних ринках, посилаючись на збільшення відставання клієнтів, сильніші сигнали замовлення та зростання дефіциту продуктів. Сіверс зазначив: “Ми на початку нового циклу вгору” з автомобільними та промисловими та IoT -сегментами, які, як очікується, призведуть до послідовного вдосконалення. Керівництво компанії на наступний квартал відображає ці тенденції, очікування повернення до більш типового сезонного зростання та потенціалу для подальшого збільшення запасів каналу, якщо ринкові умови посилюються. Керівництво підкреслило, що постійні інвестиції в технологічні технології транспортних засобів та виробничі потужності призначені для підтримки майбутнього зростання та конкурентоспроможності.
Основні відомості про зауваження керівництва
Менеджмент вказувало на ослаблення інвентаризаційних вітрів у автомобілі, покращення сигналів попиту на кінцевих ринках та постійних інновацій продуктів як основних водіїв, що стоять за продуктивністю кварталу та перспективи наступного кварталу.
-
Автомобільна нормалізація інвентаризації: Постійне скорочення запасів серед клієнтів Western Automotive Tier 1, які придушили поставки на кілька кварталів, зараз значною мірою завершені. Менеджмент очікує, що це дозволить поставити краще узгоджуватись із природним кінцевим попитом у найближчі квартали.
-
Промисловий та IoT поворот: Компанія спостерігала широке відновлення як в основному промисловому, так і в споживчому IoT (Інтернет речей), з покращенням моделей замовлення у всіх географіях. Президент Рафаель Сотомайор підкреслив, що зростання є “широким на основі”, що відображає прогрес, що перевищує лише підйомки під керівництвом споживачів.
-
Новий циклічний підйом: Генеральний директор Kurt Sievers описав кілька сигналів, що вказують на новий циклічний підйом: зростаючі відставання клієнтів у партнерів з розповсюдження, покращення сигналів прямого порядку та збільшення замовлень на короткий цикл та ескалації постачання (термінові запити клієнтів через дефіцит).
-
Інтеграція та трубопровід придбання: NXP завершив автоматичне придбання TTTECH, приводячи 1100 інженерів програмного забезпечення, орієнтованого на рішення, визначені програмним забезпеченням. Два додаткові придбання (Kinara та Aviva Links) залишаються очікуванням регуляторного затвердження і, як очікується, підтримуватимуть стратегії автомобілів та AI.
-
Гібридна стратегія виготовлення прогресу: Компанія консолідує старіші споруди з виготовлення вафель та створюють резерви запасів для підтримки майбутніх потреб клієнтів. Цей зсув, частина гібридної стратегії виготовлення, призначена для збалансування внутрішнього виробництва та зовнішнього пошуку, спрямованої на більшу гнучкість та стійкість постачання.
Водії майбутнього виступу
Дивлячись на решту року, керівництво очікує, що продуктивність буде сформована за допомогою відновлюваної автомобільної ланцюга поставок, постійного імпульсу в промислових додатках та інтеграції нових програм та можливостей AI.
-
Вирівнювання автомобілів: Коли інвентаризації клієнтів Tier 1 наближаються до звичайних рівнів, керівництво передбачає, що відправлення тепер більше відповідатимуть фактичному виробництву транспортних засобів, що підтримує більш стабільний дохід від цього ключового сегмента. Очікується, що зростання функцій, визначених програмним забезпеченням та радіолокаційних програмах, збільшить вміст NXP на автомобіль.
-
Відновлення промислового та IoT: Менеджмент цитував широке вдосконалення попиту на промисловий та споживчий IoT, очікуючи, що тенденція продовжиться, коли клієнти збільшують замовлення та залучаються до додатків з підтримкою AI. Цей сегмент, як прогнозується, сприятиме середньостроковим цілям зростання компанії.
-
Виробничі та маржинальні важелі: Консолідація застарілих виробничих потужностей та попереднє будівництво запасів призначені для підвищення чутливості. Керівництво також вказувало на операційні важелі-наприклад, як показники використання, суміш продукту та поступове збільшення запасів каналів-як драйвери розширення валової маржі в межах довгострокових 57% –63% цільового діапазону, що не належать до GAAP.
Каталізатори в майбутніх кварталах
У попередніх кварталах аналітики StockStory уважно відстежуватимуть (1), чи завершується автомобільні відправлення, як нормалізація інвентаризації першого рівня, (2) темпи та широта відновлення на ринках промисловості та IoT в усьому світі та (3) успішна інтеграція та вплив останніх придбань на конкурентну позицію NXP. Розвиток виробничої консолідації та прогресу до цілей більш високої маржі також буде важливими знаками для стійкого вдосконалення.
Наразі NXP Semiconductors торгується на рівні 227,92 дол. США, відповідно до 228,43 доларів безпосередньо перед заробітком. Чи компанія в точці перегину, яка вимагає купівлі чи продажу? Подивіться самі в нашому повному звіті про дослідження (це безкоштовно).
Тепер може бути ідеальним часом для інвестування в ці акції
Коли Трамп оприлюднив свій агресивний тарифний план у квітні 2024 року, ринки торкнулися як інвестори, побоювалися повномасштабної торгової війни. Але ті, хто панікував і продавав, пропустили подальший відскок, який вже стервав більшість втрат.
Не дозволяйте страху утримувати вас від чудових можливостей і не погляньте Топ -5 сильних запасів імпульсу на цей тиждень. Це кураторський список наших Висока якість Запаси, які приносили ринкову прибуток на 183% за останні п’ять років (станом на 31 березня 2025 року).
Акції, які склали наш список у 2020 році, включають тепер знайомі імена, такі як NVIDIA (+1545% між березня 2020 р. По 2025 р.), А також підприємства, що знаходяться в радарі, як-от колись-дрібна компанія Exlservice (+354% п’ятирічної віддачі).
Stockstory зростає та наймає аналітика акцій та маркетингові ролі. Ви будівельник від 0 до 1 пристрасно ставиться до ринків та AI? Дивіться тут відкриті ролі.