Демократизація доступу до класів активів не зарезервована лише для стартапів та фінтехів. Президент Трамп також намагається вирівняти ігрові умови, прокладаючи шлях для повсякденних інвесторів інвестувати в альтернативні інвестиції через свої 401 (k) або інші плани визначених внесків.
Очікується, що Трамп підпише виконавчого розпорядження в найближчі дні, що керує Департаментом праці та Комісією з цінних паперів та бірж, щоб видати рекомендації, що дозволяє роботодавцям та планувати спонсорів включати приватні активи в 401 (k) планів.
Це означає, що працівники можуть мати доступ до таких інвестицій, як приватний капітал, хедж -фонди, приватний кредит, інвестиційні довіри з нерухомості (REITS) та фонди венчурного капіталу через свої 401 (k). Трамп також полегшує спонсорам плану включити криптовалюту в плани 401 (k).
Підписатися на Особисті фінанси Кіплінгера
Будь розумнішим, краще поінформованим інвестором.
Економте до 74%
Зареєструйтесь на безкоштовні електронні бюлетені Кіплінгера
Прибуток і процвітають найкращими експертними порадами щодо інвестування, податків, виходу на пенсію, особистих фінансів та іншого – прямо до вашої електронної пошти.
Прибуток і процвітають найкращими порадами експертів – прямо до вашої електронної пошти.
Це частина зусиль президента протягом перших шести місяців на посаді, щоб зробити свій слід на пенсійних рахунках в Америці. На початку цього року Міністерство праці Президента (DOL) скасував керівництво епохи 2022 року, закликаючи спонсорів планувати “надзвичайну допомогу”, коли розглядають криптовалютні інвестиції.
Ця зміна знімає регуляторний тиск на спонсорів плану. DOL зменшує те, що, за його словами, переоцінка з боку державних установ. Цей крок узгоджується з сильною підтримкою Трампа для індустрії криптовалют. Дозволити приватні активи в 401 (k) S – ще один приклад свердловики Трампа.
За Трампом “буде більше доступу, менша кількість обмежень, менші обмеження та більше варіантів для осіб у межах 401 (k) структур”, – говорить Сара ГеймонCPA, директор податкових служб Berkowitz Pollack Brant Advisors + CPA. “Протягом наступних двох місяців чи років буде ще більше захоплюючих варіантів”.
Приватні активи в 401 (k) s: як це може працювати
Хоча деталі мізерні, очікується, що приватні активи будуть включені в 401 (k) s в першу чергу за допомогою керованих рахунків. Це означає, що інвестори, ймовірно, отримають доступ до них через структуровані продукти, такі як спеціалізовані фонди, а не безпосередньо володіти окремими приватними активами.
“Такі типи транспортних засобів, доступні всередині 401 (k), найкраще доставляються у професійно керованому рішенні або фонду цільової дату з порадами, обгорнутими цим”,-сказав Метт РадговськийГенеральний директор Halo Investing. Це означає, що інвестори платять більше за доступ до приватних активів, ніж вони б інвестували в акції або ETF облігації.
Прихильники включення приватних активів у 401 (k) стверджують, що він приносить необхідну диверсифікацію до визначених планів внеску, що перевищує акції та облігацій. Це просили щось, що просили заощадження з високою цінністю.
“Додавання диверсифікуючих класів активів до визначеного портфеля внеску може призвести до отримання чотирьох або більше років додаткового пенсійного доходу”, – говорить Джош Коенкеруючий директор та керівник клієнтських рішень у PGIM DC Solutions.
“Багато з них можуть бути особливо корисними для попередніх пенсіонерів та пенсіонерів, враховуючи характеристики таких класів активів, призначених для захисту від ризику та інфляції”,-говорить він.
Окрім надання диверсифікації, вона також може надати особам, які знаходяться на більш високі кронштейни з податку на прибуток, які живуть у високих податкових державах з податковими перевагами, надані вони розуміють ризики з цими видами інвестицій, говорить Геймон.
Зрештою, вони отримають відмову від податкового зростання та потенційні податкові відрахування на внески, залежно від того, чи сприяли вони традиційному чи Roth 401 (k).
Мінуси приватних активів у 401 (k) s
І все -таки, як і з усім у житті, є плюси і мінуси. З іншого боку, доступ до приватних активів, швидше за все, коштуватиме дорожче. Плюс, є проблеми з ліквідністю.
“Деякі з цих інвестицій не такі ліквідні, як звичайні акції. Приватні інвестиції мають більш тривалі періоди утримування, і коли пенсіонанам потрібні гроші, чи зможуть вони мати можливість зняти кошти?” – каже Геймон. Додавши його до суміші активів, його потрібно буде планувати з обережністю, каже вона.
Тоді є аспект якості. Якщо приватні активи стануть популярним способом інвестувати в 401 (k) s, Радгоскі хвилює, що в інвестуванні буде недостатньо якісних транспортних засобів. Він каже, що може виникнути дефіцит якості, що може збільшити ризик для 401 (k) інвесторів.
Вирівнювання ігрових поля не повинно надходити ціною
Адміністрація Трампа орієнтована на надання інвесторам більше доступу, що полегшує інвестування в приватні активи та криптовалюту за допомогою планів визначених внесків, які можуть принести більш диверсифікацію та потенційно кращу віддачу. Як і будь -що інше, є ризики та нагороди такого підходу.
Інвестори повинні виконувати свою роль, щоб переконатися, що вони розуміють ці ризики, і галузь повинна виконати свою роль, щоб переконатися, що вони мають на увазі найкращі інтереси інвесторів.
“Це дійсно важливо, щоб поєднати більше доступу з фірмовим фокусом на довіреній відповідальності та найкращі інтереси клієнта”, – каже Радговський. “Якщо ці дві речі не будуть повністю вирівняні на крок блокування … це буде масово згубно їх здатності комфортно врятувати та виходити на пенсію”.
Френк Балоніс – головний директор з питань інформаційної безпеки та старший віце -президент з операцій та підтримки в Kiteworks, що має понад 20 -річний досвід роботи в ІТ -підтримці та послугах. З моменту приєднання до Kiteworks у 2003 році Балоніс контролює технічну підтримку, успіх клієнтів, корпоративну ІТ та безпеку та дотримання, співпрацюючи з командами з продуктів та інженерії. Він проводить сертифіковану сертифікат з питань безпеки інформаційних систем (CISSP) та служив у ВМС США. До нього можна звернутися за адресою fbalonis@kiteworks.com.